En un intercambio histórico de bonos, México realiza la primer permuta cruzada
(intercambio de Bonos M y Udibonos) y logra mejorar el perfil de vencimiento de
la deuda del país. Este tipo de transacciones innovadoras permite la diversificación
en los portafolios de inversionistas nacionales y extranjeros. Además, flexibilizan y
dinamizan el mercado de deuda en México. Este refinanciamiento es el segundo
más grande en montos colocados y a tasas competitivas a mercado.
• La permuta permitió el intercambio cruzado entre dos distintos
instrumentos: Bonos M y Udibonos.
• Con esta operación se canceló deuda por 70,350 millones de pesos (mdp)
con vencimientos en 2019, 2020 y 2021 y se sustituyó por deuda con
vencimientos entre 2022 y 2050, sin incurrir en endeudamiento adicional.
• Esta operación de manejo de pasivos además de mejorar el perfil de
vencimientos de deuda del Gobierno Federal, contribuye a incrementar la
liquidez del mercado de deuda local.
• Con esta operación, se reafirma la confianza de inversionistas nacionales y
extranjeros en el manejo prudente de la deuda y las finanzas públicas.
El día de hoy la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) realizó la primera
permuta cruzada de valores gubernamentales en la historia, la cual se llevó a cabo
de manera exitosa. Cabe mencionar que es el segundo monto máximo histórico
intercambiado en el mercado local. Esta operación es congruente con el
programa de consolidación fiscal y con la estrategia de deuda para reducir el Saldo
Histórico de los Requerimientos Financieros del Sector Público.
Con esta operación se buscó atender dos objetivos. Por una parte, suavizar el perfil
de vencimientos de deuda del Gobierno Federal en moneda local sin incurrir en
endeudamiento adicional. Por otra, mejorar la liquidez del mercado de deuda
local ofreciendo a los inversionistas una gama más amplia de alternativas para el
rebalanceo de sus portafolios.
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En el detalle, la operación consistió en la ejecución de dos transacciones.
1) Subasta de recompra de valores gubernamentales. En primer término, se llevó
a cabo la cancelación de deuda a través de una recompra a tasas de interés de
mercado de Bonos M y Udibonos con vencimientos entre 2019 y 2021 por
70,350 mdp. La transacción tuvo una participación tanto de inversionistas
nacionales como extranjeros.
2) Subasta adicional de colocación de valores gubernamentales. En segundo
término, se llevó a cabo una subasta adicional de colocación de valores
gubernamentales por 67,682 mdp a tasas de interés de mercado con
vencimientos entre 2022 y 2050. La demanda total de esta colocación fue de
104,075 mdp y también contó con la participación de inversionistas nacionales
y extranjeros.
Hacia adelante, la SHCP continuará monitoreando las condiciones en los
mercados financieros para estar en posibilidad de aprovechar de manera
recurrente ventanas de oportunidad que permitan seguir mejorando el perfil de
vencimientos de la deuda pública.
El Gobierno de México reitera su compromiso de utilizar el endeudamiento
público de manera responsable y en congruencia con los objetivos de política
pública necesarios para contar con finanzas públicas sanas, elemento
indispensable para el crecimiento económico.